Den nyanlagda staden saknade vattenkraft till kvarnar och manufakturer. Men vid det närbelägna Lyckeby fanns vattenfall. Två äldre kvarnar som Amiralitetskollegium inköpt ersattes år 1721 av en ny större anläggning, Lyckeby kronokvarn, som malde mjöl till bageriet på Stumholmen. Trots ombyggnader har kvarnen till det yttre bibehållit mycket av det ursprungliga utseendet. På 1710-talet uppfördes vid Lyckebyåns nedersta fall ett dammbygge och ett vattenverk som utformats av Christopher Polhem. Mellan dammen och kronokvarnen uppfördes på 1780-talet en stenbro över ån. Den konstruerades och ritades av överdirektören vid flottan, Daniel af Thunberg. Bron är uppbyggd av ett stort spann med två välvda kanaler vid sidan, avsedda för industriernas vattenkraftförsörjning.

Till Lyckeby förlades under 1700-talet flera viktiga manufakturer, bland annat en kronosmedja och en segelduksfabrik.